Vào năm 2018, bản thân tôi cùng người bạn tốt và đồng nghiệp Kyle Crystal của Công ty Phân tích Kỹ thuật Lakeshore đã viết một loạt Sách trắng về lịch sử, cấu tạo và sử dụng trong phân tích kỹ thuật của Andrews Pitchfork đã được xuất bản trong Hiệp hội các nhà phân tích kỹ thuật trong ấn phẩm hàng quý của họ. Trong vài tuần tới, tôi sẽ xuất bản những điều đó trong Blog Markets Compass Substack.
Mục đích của các tác giả khi viết bài đăng blog đầu tiên này là vẽ một dòng thời gian phục vụ cho việc mô tả sự phát triển của Phân tích đường trung bình và liên hệ ngắn gọn về những người đã đóng góp vào sự phát triển của những gì chúng ta biết ngày nay là Andrews Pitchfork. Trong các bài đăng blog tiếp theo, tôi sẽ đào sâu hơn về cấu tạo và phân tích của Andrews Pitchfork. Lịch sử của Andrews Pitchfork có thể khiến các nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn cảm thấy nhàm chán và khó khăn đối với phần Xây dựng và Phân tích nhưng việc nghiên cứu và tìm hiểu sự phát triển qua hàng trăm năm đã giúp các tác giả hiểu sâu hơn về lý do tại sao công cụ thời gian và giá cả này lại vô giá.
Mặc dù phương pháp kỹ thuật được gọi là Phân tích đường trung bình như chúng ta biết ngày nay được cho là đúng đắn của Tiến sĩ Alan Andrews, nhưng cần biết rằng nó đã tìm thấy nguồn gốc của nó hàng trăm năm trước thời đại của ông. Điều đó nói lên rằng, chính ông là người đã đưa nó vào quá trình nghiên cứu cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và hàng hóa và những phân tích và nghiên cứu sâu rộng của ông là cơ sở của cái mà ngày nay được gọi là Andrews Pitchfork. Nó đã được trau dồi thêm kể từ khi ông thông qua một số học trò của mình, những người đã học trực tiếp với ông và bởi một số kỹ thuật viên uyên bác và tài năng, những người đã, tinh chỉnh và nghiên cứu nó cùng với các chỉ số khác. Người ta nói rằng các đệ tử của ông, những người buôn bán ngũ cốc đã chịu trách nhiệm gắn biệt danh Andrews Pitchfork với kỹ thuật này. Mục đích của tôi trong “Phần một” này là kể một lịch sử ngắn gọn về sự phát triển của thứ mà chúng tôi tin rằng là một công cụ kỹ thuật chưa được sử dụng đầy đủ trong hộp công cụ của mọi nhà phân tích.
Không, đó không phải là hình ảnh của Roger Daltry. Ngài Issac Newton chắc chắn là một trong những nhà khoa học lỗi lạc nhất từng sống. Ông sinh non vào ngày Giáng sinh năm 1642 (Lịch Julian) ở Woolsthorpe gần làng Colsterworth, bảy dặm về phía nam của Grantham ở hạt Lincolnshire, Anh. Anh ta được đặt theo tên của người cha đã mất 3 tháng trước khi anh ta được sinh ra và quá nhỏ bé nên không ai mong đợi anh ta sống. Mẹ anh tái hôn và gạt anh sang một bên khi anh được ba tuổi để được ông nội nuôi dưỡng. Khi cha dượng qua đời, anh trở về bên mẹ năm 10 tuổi cùng con riêng của bà và hai cô con gái riêng chuyển về nhà của gia đình anh ở Woolsthorpe.
Khi anh mười hai tuổi, mẹ anh lại đuổi anh đi nhưng lần này là để theo học Trường Vua ở Grantham. Anh vào ở tại nhà của một tiệm thuốc tây trong một căn phòng gác mái nhỏ. Chính trong giai đoạn này, ông đã phát triển thành cái mà Richard Westfall trong cuốn sách của ông về Newton gọi là “Một Ladarning, Tỉnh táo, Suy nghĩ”. Anh ấy phát triển niềm yêu thích khoa học và đam mê hóa học khi sống bên trên cửa hàng bán thuốc bào mòn đó.
Sau một khởi đầu khó khăn tại Trường King’s, ông bắt đầu trở nên xuất sắc trong học tập, dẫn đến việc Newton tìm thấy mình tại Trường Cao đẳng Trinity ở Cambridge năm 1661. Chính thời gian ở Cambridge, ông đã phát triển một danh sách dài các kiến thức khoa học. Sau đây là hai trong số nhiều khám phá là một phần của nguồn gốc của cái đã trở thành Phân tích đường trung bình.
Hầu hết những người chịu trách nhiệm về cuộc Cách mạng Khoa học đều nghiên cứu Thuyết bí mật. Ba trí tuệ của toàn thể vũ trụ, thuật giả kim, chiêm tinh học và phụng vụ này đóng một vai trò quan trọng trong sự tiến bộ của vật lý, thiên văn học, toán học và khoa học tự nhiên. Có ba văn bản hoặc học thuyết Hermetic chính (có tổng cộng 47 văn bản đáng sợ được biết đến) được cho là của Hermes Trismegistus, một sự kết hợp đồng bộ giữa thần Hy Lạp Hermes và thần Thoth của Ai Cập. Trong ba giáo lý chính, chúng tôi hướng sự chú ý đến Viên ngọc lục bảo đây có thể là một trong những tác phẩm giả kim sớm nhất còn tồn tại và được dịch nhiều lần bởi nhiều tác giả khác nhau từ nhiều nền văn hóa. Chúng tôi tập trung vào bản dịch sau này của văn bản của Ngài Issac Newton. Trong bản dịch của ông, câu thứ hai nói rằng, “Cái ở dưới giống như cái ở trên, cái ở trên giống như cái ở dưới”.
Không cần phải nói, Newton đã đóng một vai trò quan trọng trong cuộc Cách mạng Khoa học, đến mức “Newton” được sử dụng để mô tả các khối tri thức có được nhờ vào sự tồn tại của chúng trong các lý thuyết của ông. Năm 1669, Newton bắt đầu nghiên cứu cuốn sách được coi là một trong những cuốn sách khoa học vĩ đại nhất từng được viết, Philophiae Natrualis Principia Mathematica, cuốn sách cuối cùng được xuất bản vào năm 1687. Phần gạch của cuốn sách được rút ngắn thành Principia, hay Nguyên tắc trong tiếng Anh. Cuốn sách bao gồm ba định luật chuyển động nổi tiếng của Newton cùng với nhiều lý thuyết khoa học khác. Đó là một trong ba định luật chuyển động được Newton suy ra từ Định luật Chuyển động Hành tinh của Johann Kepler và các nghiên cứu của ông về Viên ngọc lục bảo, là bước khởi đầu của Định luật Thứ ba của Newton, mang lại lịch sử phân tích đường trung tuyến về phía trước. Luật thứ ba tuyên bố rằng “đối với mọi hành động, đều có một phản ứng bình đẳng nhưng ngược lại”.
Roger Babson sinh ra ở Gloucester, Massachusetts vào ngày 6 tháng 7 năm 1875. Cha của ông là Nathaniel Babson, một người buôn bán đồ khô trong thành phố; và mẹ của ông là Nellie Sterns có mẹ là chủ một cửa hàng xay xát. Tuổi thơ của anh ấy là điển hình của thời kỳ đó, mặc dù anh ấy kể lại, anh ấy là một đứa trẻ ngỗ ngược chịu đòn roi bởi bàn tay của giáo viên của mình cũng như hầu hết những đứa trẻ “hành động” trong thời gian đi học. Số liệu thống kê đầu tiên mà Babson tổng hợp ngay từ khi còn rất nhỏ, là hồ sơ về những lần va chạm mà nhiều nam sinh và nữ sinh khác nhau nhận được trong năm học. Điểm của anh ấy là bốn mươi bảy. Đây là một khởi đầu đáng ngờ, nhưng dù sao cũng là một khởi đầu cho sự nghiệp nổi tiếng với tư cách là nhà thống kê, nhà kinh doanh trái phiếu, nhà kinh doanh, nhà kinh tế và nhà văn kéo dài hàng thập kỷ và để lại một di sản và vị trí nổi tiếng trong lịch sử thị trường tài chính. Trong cuốn sách chi tiết của ông có tựa đề “Hành động và phản ứng Một cuốn tự truyện của Roger W Babson”, có rất nhiều kinh nghiệm được chia sẻ về tuổi trẻ, cuộc sống đại học và sự nghiệp kinh doanh của ông. Chúng tôi sẽ không nhắc lại tất cả những điều đó, nhưng chúng tôi sẽ chia sẻ những điều mà chúng tôi cảm thấy có ảnh hưởng đến những năm kinh doanh sau này của anh ấy. Đó là việc ông thành lập Tổ chức Thống kê Babson và mối quan hệ lâu dài của ông với một giáo sư kỹ thuật, George F. Swain, người mà ông theo học tại Học viện Công nghệ Massachusetts, nơi Babson được đào tạo như một kỹ sư từ năm 1895-1898 và nơi tình bạn của hai người đàn ông đã được hun đúc. Đó là mối liên hệ triết học của họ khiến chúng ta quan tâm và sự phát triển của đường bình thường hoặc đường trung bình.
Babson đang ở New York để bán nghiên cứu phân tích thống kê trái phiếu của mình vào ngày thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1907 và sửng sốt trước những khoản lỗ lớn mà các chuyên gia thị trường được cho là có học và có kinh nghiệm tích lũy. Vào thời điểm đó, anh ấy đã học Những lời tiên tri của Benner về giá cả tăng và giảm trong tương lai và Tiền được tạo ra như thế nào trong đầu tư an ninh, tin rằng phải có một cách để dự báo những thay đổi về kinh tế và thị trường một cách chủ động hơn và ít phản ứng hơn. Với hai cuốn sách này và dữ liệu thống kê tích lũy được trong tay, ông đã tìm đến giáo sư và người bạn cũ của mình là George Swain. Cả hai đều kết luận rằng có cơ sở trong hai cuốn sách này và dữ liệu thu thập của Babson mà khi áp dụng đúng cách, có thể tạo ra một phương pháp dự báo mới. Chính Giáo sư Swain là người đã giới thiệu và vẽ một “đường bình thường” thông qua dữ liệu lịch sử trong Biểu đồ tổng hợp của Babson về gang, ngô và lợn sẽ bình thường hóa chỉ số “ngoằn ngoèo” đầy biến động mà Babson đang phát triển. (biểu đồ dưới đây). Ông cũng gợi ý rằng Định luật Hành động và Phản ứng thứ ba của Newton có thể áp dụng cho điều này và các chỉ số kinh tế khác, cũng như đối với vật lý, hóa học và thiên văn học. Vì vậy, là nguồn gốc của sự nổi tiếng Babsoncharts được tích hợp vào các ấn phẩm của Tổ chức Thống kê Babson và sau đó được phân tích dẫn đến dự đoán kịp thời nổi tiếng của ông về vụ tai nạn năm 1929 được đăng trên Tạp chí New York.
Sự tận tâm hơn nữa của Babson đối với công trình của Ngài Issac Newton mà sau này đã khiến ông thành lập Quỹ Nghiên cứu Lực hấp dẫn theo gợi ý của Thomas Edison. Đề xuất này dễ dàng được chấp nhận như đã được tiết lộ trong một bài luận sau này mà ông viết có tên là Gravity- Kẻ thù số một của chúng taanh ta tố cáo mong muốn vượt qua trọng lực của mình bắt nguồn từ việc chết đuối thời thơ ấu của em gái mình: (“Cô ấy không thể chống lại trọng lực, thứ đã xuất hiện và tóm lấy cô ấy như một con rồng và mua cô ấy xuống đáy”). Chính tại một trong những cuộc hội thảo của Babson nhiều năm sau đó, ông tiến hành đã minh họa cách thức áp dụng Định luật thứ ba của Newton vào thị trường chứng khoán khi ông gặp Alan Andrews. Họ trở thành những người bạn thân thiết và Babson đã dạy cho Andrews các kỹ thuật hành động và phản ứng của anh ấy. Vì tôn trọng những nghiên cứu của Babson mà anh ấy đã chia sẻ với Andrews, sau đó anh ấy đã đặt tên cho khóa học trung bình của mình là Khóa học Hành động-Phản ứng để ghi nhận những lời dạy của người cố vấn của mình.
Mặc dù ngày sinh của Alan Andrew vẫn chưa được biết, nhưng chúng ta biết rằng ông đã qua đời vào năm 1985. Người ta biết rất ít về cuộc sống cá nhân, vợ hoặc con cái của ông. Cha của ông sở hữu một nhà môi giới / đại lý nơi ông giao dịch cho khách hàng và tài khoản của chính mình và được cho là đã kiếm được một số tiền lớn trong cuộc Đại suy thoái. Cha của Alan đã gửi anh đến trường kỹ thuật tại Viện Công nghệ Massachusetts và sau đó đến Harvard. Câu chuyện kể rằng sau khi anh tốt nghiệp, cha anh đã thách thức anh kiếm một triệu đô la trong một năm khi làm việc tại công ty môi giới của cha anh. Anh ta không hoàn thành nhiệm vụ của cha mình trong một năm, nhưng trong hai năm đã kiếm được một triệu đô la kinh doanh hàng hóa. Andrews sau đó trở thành giảng viên về kỹ thuật dân dụng tại Đại học Miami ở Florida. Sau khi nghỉ hưu, ông trở về cội nguồn của mình và quyết định không chỉ quản lý các khoản đầu tư của riêng mình mà còn dạy những người khác. Anh ấy bắt đầu xuất bản một bản tin tư vấn hàng tuần mà anh ấy đã bán theo đăng ký, tập trung vào các phương pháp giao dịch của anh ấy và bao gồm các khuyến nghị cho tuần tới. Ông cũng tạo ra Khóa học nghiên cứu tình huống FFES (Nền tảng cho sự ổn định kinh tế) áp dụng các nguyên tắc xác suất toán học để tạo ra lợi nhuận từ tiên lượng. Nó trình bày chi tiết các phương pháp đường trung tuyến khác nhau và các kỹ thuật khác, bao gồm cả đường quạt mà ông gọi là Horn’s of Plenty. Ông đã bán khóa học với số tiền 1.500 đô la trong những năm 1960 và 1970. Ông cũng tổ chức các cuộc hội thảo và trực tiếp có sự tham gia của các nhà kinh doanh hầm lò ở New York và Chicago. Andrews cũng thường kết hợp các quan sát và nghiên cứu của sinh viên vào công việc của mình, cẩn thận đặt tên cho các phương pháp như Đường trung vị điều chỉnh Schiff (được đặt theo tên của Jerome Schiff, một nhà kinh doanh ở New York, người đã thu hút sự chú ý của anh ta) và Hapogian Lines được đặt theo tên một sinh viên khác của ông là Dr. . Hapogian.
Tác giả không có ý định hướng dẫn người đọc trong Lịch sử phát triển của Phân tích Đường trung vị về việc xây dựng Đường trung vị hoặc đi sâu vào các quy tắc hoặc đặc điểm phân tích khác của các kỹ thuật hoặc ứng dụng khác nhau của Andrews Pitchfork. Những điều đó sẽ được thảo luận trong các bài đăng trên blog tiếp theo trong vài tuần tới.
