Solana (SOL) đã hoạt động với xu hướng giảm ổn định trong 3 tháng qua, nhưng một số nhà giao dịch tin rằng nó có thể đã chạm đáy ở mức 26,8 đô la vào tháng 10. Gần đây đã có rất nhiều suy đoán về điều gì gây ra sự hoạt động kém hiệu quả và một số nhà phân tích đang chỉ ra rằng cạnh tranh từ đối thủ cạnh tranh sắp ra mắt Aptos Network.
Biểu đồ giá SOL 4 giờ | Nguồn: TradingView
Blockchain Aptos ra mắt vào ngày 17 tháng 10 và tuyên bố xử lý nhiều giao dịch hơn gấp 3 lần mỗi giây so với Solana. Tuy nhiên, sau 4 năm phát triển và nhận được hàng triệu đô la tài trợ, sự ra mắt của giải pháp hợp đồng thông minh Lớp-1 này kém ấn tượng.
Mặt khác, Solana hiện nắm giữ vốn hóa thị trường là 12,9 tỷ đô la với giá danh nghĩa là 36 đô la và là tiền điện tử lớn thứ bảy theo vốn hóa (danh sách không bao gồm stablecoin). Bất chấp quy mô lớn, hiệu suất tính đến thời điểm hiện tại của SOL giảm 86,2%, trong khi vốn hóa thị trường tổng thể giảm 56%.
Các sự kiện không may đã tác động tiêu cực đến giá SOL
Xu hướng giảm đã tăng tốc vào ngày 11 tháng 10 sau khi một ứng dụng tài chính phi tập trung hàng đầu trên Mạng Solana bị tấn công với giá 116 triệu đô la.
Nền tảng Oracle của Mango Markets đã bị tấn công do tính thanh khoản thấp của mã thông báo Mango (MNGO) được sử dụng để thế chấp. Nói một cách dễ hiểu, thiệt hại từ vụ hack tương đương với 9% tổng giá trị của Solana bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh.
Không dừng lại ở đó, nhiều tin tức tiêu cực hơn xuất hiện vào ngày 2 tháng 11 khi nhà điều hành trung tâm dữ liệu và nhà cung cấp dịch vụ đám mây Hetzner (Đức) bắt đầu chặn hoạt động liên quan đến tiền điện tử. . Các điều khoản dịch vụ của công ty cấm khách hàng chạy các nút, khai thác và thu lợi nhuận, lập kế hoạch và lưu trữ dữ liệu blockchain. Tuy nhiên, các nút Solana có nhiều nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ đám mây khác để lựa chọn và Lido Finance xác nhận rủi ro đối với trình xác nhận của họ đã được giảm thiểu.
Cũng vào ngày 2 tháng 11, một quan hệ đối tác tiềm năng đầy hứa hẹn đã được thiết lập công bố sau khi Instagram tích hợp hỗ trợ cho các NFT dựa trên Solana, cho phép người dùng tạo, bán và giới thiệu các bộ sưu tập và nghệ thuật kỹ thuật số yêu thích của họ. Giá SOL ngay lập tức phản ứng bằng cách bơm 5,7% trong 15 phút nhưng đã bị bán phá giá bởi các nhà đầu tư trong vòng một giờ tiếp theo.
Để có cái nhìn chi tiết hơn về những gì đang xảy ra với SOL, các nhà giao dịch cũng có thể phân tích thị trường tương lai Solana để hiểu liệu luồng tin tức bi quan có ảnh hưởng đến tâm lý của nhà giao dịch chuyên nghiệp hay không. không?.
Các chỉ báo phái sinh cho thấy mức độ thờ ơ bất thường
Bất cứ khi nào số lượng các hợp đồng phái sinh mở tăng lên, điều đó thường có nghĩa là sẽ có nhiều nhà giao dịch tham gia hơn. Trong thị trường tương lai, Long và Short luôn cân bằng, nhưng việc có số lượng hợp đồng đang hoạt động (OI – lãi suất mở) lớn hơn thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức vì họ yêu cầu quy mô thị trường tối thiểu.
Hợp đồng mở hợp đồng tương lai Solana (USD) | Nguồn: Coinglass
Trong 30 ngày qua, tổng số tiền lãi mở của Solana khá ổn định ở mức 440 triệu đô la. Để so sánh, tổng hợp đồng tương lai của Polygon đã tăng lên 415 triệu đô la từ 153 triệu đô la vào tháng 10. Tương tự, tổng số tiền lãi mở của BNB Chain tăng từ 296 triệu đô la lên 485 triệu đô la trong cùng ngày.
Như đã nói, lãi suất mở không nhất thiết có nghĩa là các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang tăng hay giảm. Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức thị trường giao ngay hiện tại.
Chỉ báo lãi suất cơ bản nên nằm trong khoảng từ 4% đến 8% để bù đắp cho các nhà giao dịch vì đã “khóa” tiền cho đến khi hợp đồng hết hạn. Do đó, các mức dưới 2% là giảm giá, trong khi các con số trên 10% báo hiệu sự lạc quan quá mức.
Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng hàng năm của Solana | Nguồn: Laevitas.ch
Dữ liệu từ Laevitas cho thấy hợp đồng tương lai Solana đã giao dịch bị giữ trong 30 ngày qua, có nghĩa là giá hợp đồng tương lai thấp hơn so với giao dịch giao ngay thông thường.
Hợp đồng tương lai ETH đang giao dịch ở mức 0,5% hàng năm, trong khi Bitcoin ở mức 2%. Dữ liệu phần nào có liên quan đến Solana vì nó báo hiệu sự thiếu quan tâm từ những người mua sử dụng đòn bẩy.
Tin đồn về Alameda Research có thể tạo ra nhiều áp lực hơn
Rất khó để xác định lý do cho sự thờ ơ quá mức đối với Solana và thậm chí là sự thống trị hoàn toàn của nhu cầu ngắn hạn có đòn bẩy. Điều tò mò hơn nữa là tầm ảnh hưởng của Alameda Research đối với các dự án của Solana. Alameda là một công ty kinh doanh tài sản kỹ thuật số do Sam Bankman-Fried (Giám đốc điều hành của sàn giao dịch FTX) lãnh đạo.
Gần đây, trader và KOL Hsaka đã cho xem lo ngại về việc liệu công ty có đang giữ giá SOL ngay cả sau khi các chất xúc tác tăng giá xuất hiện hay không.
“Toàn bộ thị trường đang tăng giá trong khi SOL đang quanh co không mục đích sau hai chất xúc tác siêu tăng giá trong một môi trường như vậy. Alameda cử động tay và chân. “
Có lẽ sẽ rất khó để những người tham gia thị trường thực sự tìm ra tác động của Alameda Research đối với giá SOL. Tuy nhiên, giả thuyết do Hsaka đề xuất có thể giải thích nhu cầu ổn định khá bất thường đối với Quần ngắn có đòn bẩy và lãi suất cơ bản âm. Nhà tạo lập thị trường và kinh doanh chênh lệch giá này có thể đã sử dụng các công cụ phái sinh để giảm mức độ rủi ro mà không cần bán SOL trên thị trường mở.
Không có dấu hiệu nào cho thấy những người bán khống sử dụng công cụ hợp đồng tương lai SOL sắp thanh lý hoặc cạn kiệt, vì vậy sự thống trị của họ vẫn còn cho đến khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn có dấu hiệu mạnh lên. .
Theo dõi kênh Tiktok của Tạp chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
Nhà nhà
Theo Cointelegraph
